Restrukturyzacja finansowa przedsiębiorstwa

Kiedy restrukturyzacja finansowa jest konieczna?

Restrukturyzacja finansowa przedsiębiorstwa jest konieczna, gdy negatywne czynniki zewnętrzne, jak kryzys, powodują brak możliwości pokrywania kosztów oraz obsługi zadłużenia. Kryzys działalności powoduje problemy finansowe i może być zagrożeniem dla ciągłości działania biznesu. Dodatkowo, zatrzymanie spłaty zadłużenia finansowego powoduje, że klient zostaje przekazany do działu restrukturyzacji, co może pociągnąć za sobą wypowiedzenie umowy kredytu lub leasingu oraz rozpoczęcie windykacji. Jeżeli refinansowanie kredytu w innej instytucji jest możliwe, jest to najlepsze rozwiązanie. W sytuacji obecnego kryzysu akcja kredytowa została zatrzymana, także konieczne jest wynegocjowanie nowych warunków z wierzycielami i / lub uzyskanie ochrony i przeprowadzenie restrukturyzacji sądowej, jak sanacja czy postępowanie układowe.

Problemy z płynnością finansową i działania ratunkowe

Gdy bieżące przepływy nie pozwalają na obsługę zadłużenia, konieczna jest zmiana warunków finansowania – części lub wszystkich, czyli tzw. covenant reset. Jednak najpierw trzeba utrzymać płynność - służy do tego 13 tygodniowy STCF, niezwykle skuteczne narzędzie opisane tutaj utrzymanie płynności, czyli prognoza przepływów. Takie narzędzie możemy dla Państwa przygotować.

Czym jest restrukturyzacja finansowa?

Restrukturyzacja finansowa przedsiębiorstwa jest rozwiązaniem mającym na celu usunięcie problemów finansowych i poprawę płynności przedsiębiorstwa w wyniku ustalenia z wierzycielami nowej struktury finansowania i harmonogramu jego spłaty dopasowanego do możliwości finansowych przedsiębiorstwa. W procesie restrukturyzacji wykorzystywane są specyficzne narzędzia, które zostały opisane poniżej. Sam proces restrukturyzacji finansowej przedsiębiorstwa trwa od kilku tygodni do kilku miesięcy, zależnie od ilości zaangażowanych banków oraz skomplikowania sytuacji dłużnika. W tym okresie szczególny nacisk powinien trzeba położyć na planowanie i zarządzanie płynnością (przykłady w dalszej części tekstu). W bankach procedury przebiegają w różny sposób, w niektórych wstępna restrukturyzacja prowadzona jest przez dotychczasowych opiekunów klienta, w innych naruszający warunki umowy klient jest przekazywany od razu do departamentu restrukturyzacji i windykacji. W trakcie negocjacji z wierzycielami wspieramy Państwa na każdym etapie.

Jak przebiega restrukturyzacja finansowa?

Proces restrukturyzacji finansowej przedsiębiorstwa (dotyczący obligacji, pożyczki, faktoringu bądź innego instrumentu) opiera się na negocjacjach z bankami lub innymi instytucjami finansującymi. Rozpoczęcie rozmów dotyczących zmiany warunków udzielonego przez bank finansowania lub warunku wykupu wyemitowanych obligacji umożliwia wiarygodny biznes plan. Plan musi m.in. adresować przyczyny wystąpienia trudności w obsłudze zadłużenia. W ramach procesu restrukturyzacji kredytu firmowego wiele instytucji finansowych zaleca skorzystania ze wsparcia profesjonalnych doradców finansowych, którzy w sposób niezależny weryfikują prognozy dłużnika. Doradca często prowadzi proces restrukturyzacji finansowania w ramach, którego przygotowuje niezbędne narzędzia jak wiarygodny i rzetelny model finansowy przedstawiający wyniki spółki w kilku scenariuszach, analizę rynku oraz biznes plan. Taki zestaw narzędzi pozwala następnie na ocenę sytuacji finansowej podmiotu, a także będzie podstawą do podjęcia decyzji przez instytucje finansowe.

Podczas procesu restrukturyzacji finansowej przedsiębiorstwa może okazać się, iż w celu optymalizacji struktury finansowania, najlepszym rozwiązaniem dla przedsiębiorstwa będzie refinansowanie części lub całości aktualnego zadłużenia w innej instytucji. Gdy całościowe refinansowanie nie jest możliwe, często konieczne jest zasilenie spółki w dodatkowe środki – w formie dokapitalizowania lub dodatkowego finansowania od podmiotów wyspecjalizowanych w trudnych sytuacjach. Trwają również prace nad uproszczeniem procedury przyznawania pomocy publicznej, która dla wielu przedsiębiorców może być doskonałym źródłem finansowania.